Savoir exactement ce qu’est un courtier est fondamental pour la négociation ou le marché boursier.
Dans cet article, nous parlons de courtiers en bourse, de courtiers financiers ou de courtiers en ligne. On utilise également la traduction anglaise de courtier : broker. Dans l’univers financier, ce terme est souvent utilisé.
En plus de savoir ce qu’est un courtier, vous apprendrez ici à distinguer les différents types de courtiers actuellement présents sur le marché et leurs caractéristiques.
Nous expliquerons également le rôle du trader ou du courtier, qui ne sont pas inclus dans la définition du courtier mais sont facilement confondus car ils partagent certaines similitudes.
Qu’est-ce qu’un broker financier ?
Un courtier financier, également appelé agent de change ou « broker » en anglais, est un intermédiaire financier qui agit à la commission pour le compte de ses clients. Il sert d’intermédiaire entre ses clients et le marché pour exécuter les achats ou les ventes que son client ordonne.
C’est aussi un facilitateur, car il est chargé de mettre en relation les acheteurs et les vendeurs en fonction de vos besoins (il est aussi rémunéré pour quelque chose). Les courtiers représentent soit l’acheteur, soit le vendeur, mais ils ne peuvent pas représenter les deux à la fois.
Ils opèrent généralement dans le cadre de partenariats, mais ils peuvent aussi travailler de manière indépendante ou dans un cadre intermédiaire, comme Bernie Madoff (ne suivez pas son exemple, s’il vous plaît). La forme la plus courante est le partenariat.
Les courtiers aujourd’hui
Autrefois, et on le voit par exemple dans Le Loup de Wall Street, le courtier était celui que l’on appelait en criant « achetez, vendez ! ».
Ce n’est plus le cas aujourd’hui.
Aujourd’hui, les courtiers sont des sociétés, (généralement) des plateformes en ligne, où l’on peut ouvrir un compte directement et commencer à négocier en bourse.
Nous donnons ces ordres de la même manière, mais au lieu de crier notre force physiquement, nous le faisons par des clics en ligne.
Les banques en tant que courtiers
D’autre part, les banques fournissent souvent des services de ce type. Il y a quelques années, elles avaient la main ou un quasi-monopole. Mais grâce surtout au monde technologique, qui a énormément démocratisé ce secteur, les « courtiers en ligne » classiques sont nés. Un grand bond en avant pour les investisseurs, car il est désormais possible d’investir sans limites ni frontières. Les courtiers en ligne fonctionnent avec des commissions beaucoup plus abordables, ce qui est idéal pour les traders individuels.
Différence entre courtier, négociant et courtier en valeurs mobilières
À ce stade, j’espère que vous savez mieux ce qu’est un courtier, mais il est important de préciser qu’un courtier n’est pas un investisseur. Nous répétons que le courtier n’est qu’une figure intermédiaire.
Si nous poursuivons avec cet exemple, Don Quichotte est le négociant, l’investisseur (de préférence plus sain).
- Le trader est le véritable protagoniste, car c’est lui qui déclenche l’action, même s’il ne l’exécute pas. Il est la tête pensante, celui qui réalise les actions d’achat et de vente d’actifs financiers et, enfin, celui qui donne les ordres aux courtiers.
- Le courtier est celui qui exécute les ordres du trader et nous fournit la plateforme d’accès au marché, en nous connectant à celui-ci à travers la fenêtre classique nom d’utilisateur-mot de passe.
- Le courtier, quant à lui, travaille avec des clients, mais c’est une personne qui achète et vend des titres sur son compte à sa guise, sans respecter les ordres du client. Le courtier, quant à lui, exécute les ordres.
Tant les négociants que les courtiers devront respecter des réglementations, des responsabilités financières et certaines lignes directrices.
Pourquoi ai-je besoin d’un broker ?
Il est logique de se poser cette question, car nous pourrions nous charger nous-mêmes de ces opérations. Mais pour pouvoir entrer sur le marché, il faut respecter un certain nombre de règles et de conditions, et certaines licences sont nécessaires, d’où la raison d’être des courtiers.
En outre, l’une des raisons pour lesquelles vous engagez un courtier est son niveau élevé d’expérience et de connaissance des outils nécessaires pour négocier pour/avec le marché.
Les autres raisons de faire appel à un broker sont les suivantes :
- leur grande capacité à travailler sous pression (nous savons tous à quel point le monde de la bourse est volatile)
- leurs compétences pratiques en matière de négociation
- la confiance
- l’assistance
- les garanties qu’ils fournissent.
Les types de courtiers
Nous ferons la distinction entre les deux principaux types de courtiers :
Le bureau de courtage
Les brokers dealing desk (également appelés « market makers ») sont littéralement des teneurs de marché. Ils disposent de leur propre « dealing desk ».
Leurs transactions ne sont pas transmises au marché, mais ils les gèrent eux-mêmes grâce à leur large base de clients. Comme il y a des clients qui cherchent à acheter et d’autres à vendre, le courtier cherche la meilleure solution. Si vous êtes comme moi, après avoir lu cela, vous vous direz : « Quelle intelligence ! C’est ainsi qu’ils gagnent toujours ».
Mais non, ce n’est pas nécessairement le cas, car le courtier publie le prix auquel il est prêt à acheter ou à vendre. Le négociant peut accepter ou refuser ces conditions.
Par conséquent, les courtiers de la salle des marchés sont également des teneurs de marché. S’il y a des risques, ils prennent en charge la liquidité, même si cela implique une perte.
Broker hors desk
Qu’est-ce qu’un courtier Non Dealing Desk ? Comme vous l’avez peut-être deviné, les courtiers NDD sont à l’opposé des courtiers dealing desks et n’ont donc pas de « dealing desk ».
Ils travaillent directement avec le marché et, pour cette raison, il y a plus de transparence, car les conflits entre courtiers et clients sont évités. L’effet de levier est généralement plus faible, car ils ne peuvent pas garantir que toutes les transactions seront exécutées.
Ils sont généralement utilisés par des traders professionnels et si vous souhaitez réaliser des transactions efficaces, vous devriez choisir un courtier de ce type.
Comment devenir courtier ?
Pour devenir courtier ou broker, la première chose à faire est d’avoir de très solides connaissances financières. Vous devez également posséder des connaissances en matière de commerce international, d’économie et d’affaires.
Les diplômes d’ingénieur, de mathématiques, de statistiques ou d’économie sont très appréciés.
Une autre partie de la formation concerne la législation, tant fiscale que financière. Des compétences en matière de gestion, de comptabilité et d’analyse financière sont également requises.
Une fois la formation achevée, vous devrez obtenir un certificat officiel tel que l’EFA (European Financial Advisor) ou le CFA (Chartered Financial Analyst), ce dernier étant plus exigeant.
Vous devrez également parler couramment l’anglais et avoir des compétences en informatique, car vous travaillerez par l’intermédiaire de plateformes.
