Guide du débutant pour Trader le Forex

courbe du forex

Forex (FX) est un mot-valise composé des mots foreign [devise] et exchange (échange). Le change est le processus de conversion d’une devise en une autre pour diverses raisons, généralement pour le commerce, les échanges ou le tourisme.

En 2022, le volume mondial quotidien des opérations de change a atteint 7,5 billions de dollars en 2022.

Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur les marchés des changes, sur leur utilisation et sur la manière de commencer à négocier.

Qu’est-ce que le marché FOREX ?

Le FOREX est le lieu où s’échangent les devises. L’aspect le plus unique de ce marché international est qu’il n’y a pas de place de marché centrale. Au lieu de cela, les échanges de devises sont effectués électroniquement de gré à gré (OTC).

Cela signifie que toutes les transactions ont lieu via des réseaux informatiques entre les négociants du monde entier plutôt que sur une bourse centralisée.

Le FOREX est ouvert 24 heures sur 24, cinq jours et demi par semaine. Les devises sont échangées dans le monde entier dans les principaux centres financiers de Francfort, Hong Kong, Londres, New York, Paris, Singapour, Sydney, Tokyo et Zurich, sur presque tous les fuseaux horaires. Cela signifie que le Forex commence à Tokyo et à Hong Kong lorsque la journée de travail des États-Unis se termine.

Le marché des changes peut donc être très actif à tout moment, les cours changeant constamment.

Comment fonctionne le forex ?

Le Forex est le seul marché au monde où les échanges sont véritablement continus et sans interruption. Dans le passé, le marché des changes était dominé par les entreprises institutionnelles et les grandes banques, qui agissaient pour le compte de leurs clients.

Mais depuis quelques années, il est davantage orienté vers les particuliers : des traders et des investisseurs de toutes tailles y participent.

Où se situe-t-il ?

Un aspect intéressant des marchés mondiaux des changes est qu’aucun bâtiment physique ne sert de lieu de négociation. Il s’agit plutôt d’une série de terminaux de négociation et de réseaux informatiques connectés. Les participants au marché sont des institutions, des banques d’investissement, des banques commerciales et des investisseurs individuels du monde entier.

Qui négocie sur le Forex ?

Les opérations de change étaient très difficiles pour les investisseurs individuels jusqu’à ce qu’elles fassent leur apparition sur l’internet. La plupart des cambistes étaient de grandes sociétés multinationales, des fonds spéculatifs ou des particuliers fortunés, car les opérations de change nécessitaient beaucoup de capitaux.

trader sur le forex

Les banques commerciales et les banques d’investissement effectuent encore la plupart des opérations sur les marchés des changes pour le compte de leurs clients. Mais les investisseurs professionnels et particuliers ont également la possibilité de négocier une devise contre une autre.

Quels sont les types de marchés du Forex ?

Le Forex est principalement négocié sur les marchés au comptant, à terme et à terme ferme.

Le marché au comptant est le plus important de ces trois marchés, car il s’agit de l’actif « sous-jacent » sur lequel reposent les marchés à terme et à terme forcé. Lorsque l’on parle du marché des changes, on fait généralement référence au marché au comptant.

Les marchés des contrats à terme de gré à gré et des contrats à terme de gré à gré sont généralement plus populaires auprès des entreprises ou des sociétés financières qui ont besoin de couvrir leurs risques de change jusqu’à une date future spécifique.

Marché au comptant

Le marché au comptant est celui où les devises sont achetées et vendues sur la base de leur prix de négociation. Ce prix est déterminé par l’offre et la demande et est calculé en fonction de plusieurs facteurs, tels que :

  • les taux d’intérêt actuels
  • les performances économiques
  • le sentiment géopolitique
  • la spéculation sur les prix.

Une transaction finalisée sur le marché au comptant est connue sous le nom de transaction au comptant.

Il s’agit d’une transaction bilatérale dans laquelle une partie livre un montant de devise convenu à la contrepartie et reçoit un montant spécifié d’une autre devise à la valeur du taux de change convenu. Une fois la position clôturée, elle est réglée en espèces.

Bien que le marché au comptant soit généralement considéré comme un marché qui traite des transactions au présent (plutôt qu’au futur), ces transactions prennent deux jours pour être réglées.

Marchés des contrats à terme de gré à gré et des contrats à terme standardisés

Un contrat à terme est un accord privé entre deux parties pour acheter une devise à une date future et à un prix prédéterminé sur les marchés de gré à gré. Sur le marché des contrats à terme, les contrats sont achetés et vendus de gré à gré entre deux parties, qui déterminent les termes de l’accord entre elles.

Un contrat à terme est un accord standardisé entre deux parties pour prendre livraison d’une devise à une date future et à un prix prédéterminé. Les contrats à terme sont négociés en bourse et non de gré à gré.

Sur le marché à terme, les contrats à terme sont achetés et vendus sur la base d’une taille et d’une date de règlement standard sur les marchés publics de matières premières, tels que le Chicago Mercantile Exchange (CME).

Les contrats à terme comportent des détails spécifiques, notamment le nombre d’unités négociées, les dates de livraison et de règlement, et des incréments de prix minimum qui ne peuvent pas être personnalisés. La bourse agit en tant que contrepartie de l’opérateur, en fournissant des services de compensation et de règlement.

Les deux types de contrats sont contraignants et sont généralement réglés en espèces à la bourse en question à l’expiration, bien que les contrats puissent également être achetés et vendus avant leur expiration. Ces marchés peuvent offrir une protection contre le risque lors de la négociation de devises.

Outre les contrats à terme de gré à gré et les contrats à terme standardisés, des contrats d’option sont négociés sur des paires de devises spécifiques. Les options Forex donnent à leurs détenteurs le droit, mais non l’obligation, d’effectuer une transaction sur le marché des changes à une date ultérieure.

Utiliser les marchés du Forex

En tant que classe d’actifs, les devises présentent deux caractéristiques distinctes :

  • Vous pouvez gagner le différentiel de taux d’intérêt entre deux devises.
  • Vous pouvez profiter des variations du taux de change.

Ainsi, vous pouvez profiter de la différence entre deux taux d’intérêt dans deux économies différentes en achetant la devise ayant le taux d’intérêt le plus élevé et en vendant à découvert la devise ayant le taux d’intérêt le plus bas.

Par exemple, avant la crise financière de 2008, il était courant de vendre à découvert le yen japonais (JPY) et d’acheter des livres sterling (GBP), car le différentiel de taux d’intérêt était important. Cette stratégie est parfois appelée « carry trade ».

Le Forex pour la couverture

Les entreprises qui exercent leurs activités dans des pays étrangers sont exposées aux fluctuations de la valeur des devises lorsqu’elles achètent ou vendent des biens et des services en dehors de leur marché national. Les marchés des changes permettent de couvrir le risque de change en fixant un taux auquel la transaction sera effectuée. Un opérateur peut acheter ou vendre des devises à l’avance sur les marchés à terme ou de swap, ce qui permet de fixer un taux de change.

La fixation du taux de change permet de réduire les pertes ou d’augmenter les gains, en fonction du renforcement ou de l’affaiblissement d’une paire de devises.

Le Forex pour la spéculation

Des facteurs tels que les taux d’intérêt, les flux commerciaux, le tourisme, la force économique et le risque géopolitique influencent l’offre et la demande de devises, créant une volatilité quotidienne sur le Forex .

Cela crée des opportunités de profiter des changements qui peuvent augmenter ou réduire la valeur d’une devise par rapport à une autre. Prévoir qu’une devise va s’affaiblir revient essentiellement à supposer que l’autre devise de la paire va se renforcer.

Ainsi, un trader qui anticipe un mouvement de prix peut prendre une position courte ou longue sur l’une des devises d’une paire et tirer profit du mouvement.

Comment commencer à négocier sur le FOREX ?

La négociation sur le Forex est similaire à la négociation d’actions. Voici quelques étapes à suivre pour commencer à négocier sur le Forex .

  • Renseignez-vous sur le forex : Bien qu’elle ne soit pas compliquée, la négociation sur le Forex est une entreprise qui exige des connaissances spécialisées et une volonté d’apprendre.
  • Ouvrez un compte de courtage : Vous aurez besoin d’un compte de trading sur le Forex auprès d’une société de courtage pour commencer à négocier sur le marché des changes.
  • Élaborer une stratégie de négociation : Bien qu’il ne soit pas toujours possible de prédire et d’anticiper les mouvements du marché, l’élaboration d’une stratégie de négociation vous aidera à définir des lignes directrices générales et une feuille de route pour vos opérations.
  • Soyez toujours à l’affût de vos chiffres : Une fois que vous avez commencé à négocier, vérifiez vos positions à la fin de la journée. La plupart des logiciels de trading fournissent déjà une comptabilité quotidienne des transactions. Assurez-vous que vous n’avez pas de positions en attente et que vous disposez de suffisamment de liquidités sur votre compte pour effectuer des transactions futures.
  • Cultivez l’équilibre émotionnel : Les opérations de change pour débutants sont pleines de montagnes russes émotionnelles et de questions sans réponse. Disciplinez-vous pour clôturer vos positions si nécessaire.

Terminologie du Forex

La meilleure façon de se lancer sur le Forex est d’en apprendre le langage. Voici quelques termes pour vous aider à démarrer :

  • Compte Forex : Un compte Forex est utilisé pour effectuer des transactions sur les devises. En fonction de la taille du lot, il existe trois types de comptes forex :
    • Micro-comptes forex : Les comptes qui vous permettent de négocier jusqu’à 1 000 $ de devises en un seul lot.
    • Mini-comptes forex : Comptes permettant de négocier jusqu’à 10 000 $ de devises par lot.
    • Comptes forex standard : Comptes qui vous permettent de négocier jusqu’à 100 000 $ de devises en un seul lot.
  • Demande : Un ask (ou offer) est le prix le plus bas auquel vous êtes prêt à acheter une devise.
  • Offre : L’offre est le prix auquel vous êtes prêt à vendre une devise.
  • Contrat de différence : Un contrat de différence (CFD) est un produit dérivé qui permet aux traders de spéculer sur les mouvements de prix des devises sans posséder l’actif sous-jacent.
  • Effet de levier : L’effet de levier consiste à utiliser un capital emprunté pour multiplier les rendements. Le Forex se caractérise par des effets de levier élevés, et les traders y ont souvent recours pour augmenter leurs positions.

Stratégies de base pour les opérations de change

En fonction de la durée et du nombre de transactions, les stratégies de trading peuvent être classées en quatre catégories :

  • Un scalp trade consiste en des positions cumulées maintenues pendant quelques secondes ou quelques minutes au maximum, et les gains sont limités en termes de nombre de pips.
  • Les day trades sont des opérations à court terme dans lesquelles les positions sont détenues et liquidées le même jour. La durée d’un day trade peut être de quelques heures ou de quelques minutes.
  • Dans le cadre d’un swing trade, le trader maintient sa position pendant une période plus longue qu’un jour, comme des jours ou des semaines.
  • Dans le cadre d’un trading de position, le trader conserve la devise pendant une longue période, pouvant aller jusqu’à plusieurs mois, voire plusieurs années.

Graphiques utilisés dans les opérations de change

Trois types de graphiques sont utilisés dans les opérations de change. Il s’agit des suivants :

Graphiques linéaires

Les graphiques linéaires sont utilisés pour identifier les tendances générales d’une devise. Il s’agit du type de graphique le plus basique et le plus courant utilisé par les traders sur le Forex. Ils affichent le cours de clôture d’une devise pour les périodes spécifiées par l’utilisateur.

Les lignes de tendance identifiées dans un graphique linéaire peuvent être utilisées pour élaborer des stratégies de trading. Par exemple, vous pouvez utiliser les informations contenues dans une ligne de tendance pour identifier des ruptures ou un changement de tendance pour des prix à la hausse ou à la baisse.

Bien qu’utile, un graphique en courbes est généralement utilisé comme point de départ pour une analyse commerciale plus poussée.

Graphiques à barres

Comme dans les autres cas où ils sont utilisés, les graphiques à barres fournissent plus d’informations sur les prix que les graphiques linéaires. Chaque graphique à barres représente une journée de négociation et contient le cours d’ouverture, le cours le plus élevé, le cours le plus bas et le cours de clôture (OHLC) d’une transaction. Un tiret à gauche représente le cours d’ouverture de la journée et un tiret similaire à droite représente le cours de clôture.

Des couleurs sont parfois utilisées pour indiquer le mouvement des prix, le vert ou le blanc étant utilisé pour les périodes de hausse des prix et le rouge ou le noir pour les périodes de baisse des prix.

Les graphiques à barres pour les opérations de change aident les traders à déterminer s’il s’agit d’un marché d’acheteurs ou de vendeurs.

Graphiques en chandeliers

Les négociants en riz japonais ont utilisé pour la première fois des graphiques en chandeliers au XVIIIe siècle. Ils sont visuellement plus attrayants et plus faciles à lire que les types de graphiques décrits ci-dessus.

La partie supérieure d’une bougie représente le prix d’ouverture et le cours le plus élevé d’une devise, tandis que la partie inférieure indique le prix de clôture et le cours le plus bas. Une bougie baissière représente une période de baisse des prix et est représentée en rouge ou en noir, tandis qu’une bougie haussière représente une période de hausse des prix et est représentée en vert ou en blanc.

graphique sur le forex

Les formations et les formes des graphiques en chandeliers sont utilisées pour identifier la direction et le mouvement du marché.

Avantages et inconvénients des opérations de change

Les avantages du Forex

  • Les marchés du Forex sont les plus importants en termes de volume d’échanges quotidiens à l’échelle mondiale et offrent donc le plus de liquidités.
  • Il est donc facile d’entrer et de sortir d’une position sur n’importe quelle devise majeure en une fraction de seconde pour un faible écart dans la plupart des conditions de marché.
  • Le Forex est négocié 24 heures sur 24, cinq jours et demi par semaine, commençant chaque jour en Australie et se terminant à New York. Le large horizon temporel et la couverture offrent aux traders la possibilité de réaliser des profits ou de couvrir des pertes. Les principaux centres du marché des changes sont Francfort, Hong Kong, Londres, New York, Paris, Singapour, Sydney, Tokyo et Zurich.
  • L’effet de levier disponible sur le Forex permet de multiplier rapidement le capital de départ d’un trader.
  • Le trading sur le Forex suit généralement les mêmes règles que le trading ordinaire et nécessite un capital initial beaucoup moins important ; il est donc plus facile de commencer à négocier sur le marché des changes que sur celui des actions.
  • Le Forex est plus décentralisé que les marchés boursiers ou obligataires traditionnels.
  • Il n’y a pas de bourse centralisée qui domine les opérations de change, et le potentiel de manipulation – par le biais d’informations d’initiés sur une société ou une action – est plus faible.

Les inconvénients du Forex

  • Le trading avec effet de levier peut rendre les opérations de change beaucoup plus volatiles que le trading sans effet de levier.
  • Les banques, les courtiers et les négociants sur le Forex autorisent un effet de levier important, ce qui signifie que les traders peuvent contrôler des positions importantes avec relativement peu d’argent.
  • Un effet de levier de l’ordre de 50:1 est courant sur le Forex, bien que certains courtiers proposent des effets de levier encore plus importants. Néanmoins, l’effet de levier doit être utilisé avec prudence, car de nombreux traders inexpérimentés ont subi des pertes importantes en utilisant un effet de levier supérieur à ce qui était nécessaire ou prudent.
  • Pour négocier des devises de manière productive, il faut comprendre les fondamentaux et les indicateurs économiques. Un cambiste doit avoir une vision globale des économies des différents pays et de leur interconnexion pour comprendre les fondamentaux qui déterminent la valeur des devises.
  • La nature décentralisée du Forex signifie qu’ils sont moins réglementés que d’autres marchés financiers. L’étendue et la nature de la réglementation des marchés des changes dépendent de la juridiction de négociation.
  • Les marchés des changes ne disposent pas d’instruments fournissant des revenus réguliers, tels que des paiements de dividendes réguliers, ce qui pourrait les rendre attrayants pour les investisseurs qui ne sont pas intéressés par des rendements exponentiels.

Les marchés des changes sont-ils volatils ?

Le Forex compte parmi les marchés les plus liquides au monde. Ils peuvent donc être moins volatils que d’autres marchés, tels que l’immobilier. La volatilité d’une devise donnée est fonction de multiples facteurs, tels que la politique et l’économie du pays concerné.

Par conséquent, des événements tels que l’instabilité économique sous la forme d’un défaut de paiement ou d’un déséquilibre dans les relations commerciales avec une autre devise peuvent entraîner une volatilité importante.

Les marchés du Forex sont-ils réglementés ?

La réglementation du commerce du Forex dépend de la juridiction. Des pays comme les États-Unis disposent d’infrastructures et de marchés sophistiqués pour les opérations de change. Aux États-Unis, les opérations de change sont étroitement réglementées par la National Futures Association (NFA) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Toutefois, en raison de la forte utilisation de l’effet de levier dans les opérations de change, les pays en développement comme l’Inde et la Chine imposent des restrictions sur les entreprises et les capitaux à utiliser dans les opérations de change.

L’Europe est le plus grand marché pour les opérations de change. La Financial Conduct Authority (FCA) surveille et réglemente les opérations de change au Royaume-Uni.

Quelles sont les devises dans lesquelles je peux négocier ?

Les devises à forte liquidité disposent d’un marché bien établi et affichent une évolution des prix régulière et prévisible en réponse à des événements extérieurs. Le dollar américain est la devise la plus échangée au monde. Il est associé à six des sept paires de devises les plus liquides du marché.

En revanche, les devises peu liquides ne peuvent être négociées en lots importants sans qu’un mouvement significatif du marché ne soit associé au prix.