Le scalping est un type de trading très spécifique. Bien que la plupart des gens pensent que le scalping est quelque chose de différent de ce qu’il est réellement, il ne fait aucun doute qu’il peut être le moyen le plus rapide de gagner et de perdre de l’argent sur le marché boursier.
Il ne fait aucun doute que c’est le moyen le plus rapide de gagner et de perdre de l’argent en bourse.
Comment le scalping est perçu ?
Le scalping est généralement considéré comme du daytrading à très court terme. Il s’agit d’acheter et de vendre dans le cadre de transactions de quelques minutes.
C’est faux, mais comme cette idée est très répandue, même parmi les traders, d’une certaine manière, l’abus ou la surutilisation du terme finit par le rendre correct.
Qu’est-ce que le scalping ?
Scalping vient de « scalping », qui dérive du fait de se déchirer la peau en lambeaux (oui, c’est si subtil et délicat). Mais sa signification plus visuelle, liée à la négociation, aurait à voir avec le fait de « gratter la surface ».
Cela signifie que, dès que vous réalisez un petit profit sur une position, vous prenez l’argent et vous vous enfuyez (peu importe combien vous pourriez gagner de plus si vous laissiez courir).
Le scalpeur classique est celui qui négocie des positions de vingt ou trente mille euros, les laisse sur le marché pendant quelques minutes et, dès qu’elles tournent en sa faveur à 200-500 euros, il quitte le marché.
Cela peut sembler être un gain rapide, mais il faut beaucoup plus d’ingrédients pour gagner de l’argent de façon constante. Nous y reviendrons dans un instant.
Trader scalpeur : quel est ce métier ?
Un trader scalpeur est une personne qui pratique le scalping.
Mais, si vous étudiez bien les traders (sérieux) qui s’appellent eux-mêmes scalpeurs, vous découvrirez qu’au moins la moitié d’entre eux sont des daytraders qui tradent en swing trading sur des périodes de temps de l’ordre de la minute.
Et, ici, je veux clarifier l’autre côté de la même confusion : le swing trading est une façon de trader qui peut être appliquée à tous les cadres de temps (y compris intraday), à tous les marchés et à tous les produits financiers.
De la même manière, le scalping peut être pratiqué sur des périodes plus longues. Il n’est pas incompatible (ni même rare) de voir des scalpeurs trader sur des graphiques hebdomadaires et mensuels.
En réalité, le scalping n’a de sens pratique que dans des circonstances extrêmement particulières. Il est largement utilisé dans le trading algorithmique (en partie à cause de l’incapacité des systèmes automatiques à détecter correctement le contexte). Il est également utilisé (manuellement ou automatiquement) dans les marchés latéraux, en particulier à court terme. Dans ce cas, il peut être intéressant de miser sur le scalping (très bien mesuré et contrôlé). Il peut en effet vous aider à rattraper de petits écarts.
L’essence du scalping est que, si le prix monte et descend de manière chaotique (comme c’est généralement le cas), vous pouvez gagner de l’argent très rapidement. Ce que nous ne voulons pas, c’est un ordre, et encore moins un ordre contre nous. Dans ce cas, un mouvement net et prolongé contre le cours est mortel.
La stratégie du scalping
Vous devez disposer d’une stratégie et d’une méthode claires pour le scalping. Il s’agit de négocier le bruit du marché, et non la tendance.
Que la tendance soit favorable ou défavorable, il faut s’attendre à un bruit de fond (mouvements aléatoires dans les deux sens et faibles par rapport à la tendance). En tant que scalpeurs, nous essayons d’attraper une partie du bruit. C’est-à-dire toute hausse ou baisse soudaine où nous pouvons faire un profit.
En d’autres termes, par rapport aux oscillations naturelles du cours dans son avancée (c’est-à-dire son bruit), il s’agit de fixer l’objectif si près que le cours ne le touche pas avant que le stop loss ne soit atteint (qui lui, est fixé très loin).
Pour vous donner un exemple : imaginez que vous fixez votre objectif à 10 ticks du point d’entrée et que vous fixez votre stop loss à 30 ticks du point d’entrée. Il y a 10 fois plus de chances que votre transaction soit gagnante que perdante (en supposant une entrée aléatoire pour laquelle nous n’avons pas d’autres informations).
Donc, si vous gagnez, vous gagnez 3 et si vous perdez, vous perdez 30. Mais, oui, vous gagnerez presque toujours (90 % du temps) 3 et ne perdrez presque jamais (10 % du temps) 30.
En soi, ce n’est pas un gagnant. Ce qui peut vous donner la clé du succès, c’est d’avoir une technique d’entrée qui vous donne un avantage statistique lorsque vous choisissez un moment d’entrée complètement aléatoire.
Par exemple, dans ce même scénario, si vous parvenez à augmenter votre taux de réussite à 96 % au lieu de 90 %, vous êtes probablement déjà gagnant dans un environnement réel (où il y a des commissions, du slippage et d’autres frictions qui vous placent du côté des perdants avant que vous n’entriez dans la transaction).
Sans entrer dans les détails techniques, il y a une grande occasion où le scalping est avantageux : à mi-chemin entre un support et une résistance pertinents, nous entrons en faveur de la tendance lorsque la vitesse est à son maximum.
Il s’agit d’un cas particulier de momentum trading.
Dans d’autres cas de momentum trading, il peut également être plus rentable d’opter pour le scalping que pour le swing trading, par exemple en entrant lors de breakouts.
Comment calculer l’objectif de scalping ?
L’objectif de scalping est la distance entre le prix d’entrée et l’ordre de sortie pour le profit.
L’objectif de scalping doit :
- Être petit par rapport au mouvement du prix de l’action.
- Être plus petit que la taille du bruit du prix. Idéalement, moins de la moitié du bruit moyen (en appliquant une interprétation du théorème de Nyquist).
- Être plus petit que le stop loss (généralement beaucoup plus petit).
Ce qui compte, c’est la proportion par rapport à la façon dont le prix évolue et la façon dont vous vous positionnez pour chasser ce mini-trait en votre faveur. Numériquement, chaque trader le traduit sur son marché et dans sa poche comme cela lui convient le mieux : certains le mettent à 3 ticks (scalping futures), ou 5 pips (scalping forex), ou à 300€ de profit ou 50$, à 8 cents sur le prix, et cetera, et cetera, et cetera, et cetera, et cetera.
Stratégie de scalping en rectangle
Nous avons défini un rectangle qui encadre un marché latéral, dont le plancher est un support pertinent, dont le plafond est une résistance pertinente et qui n’a pas d’autres niveaux pertinents entre les deux.
Nous allons également définir deux zones mortes sous forme de bandes dans les zones supérieure et inférieure du rectangle. Il s’agit des zones où le prix effectue ses virages, et elles ne sont pas négociées. Ces bandes occupent généralement 20 à 30 % de la surface du rectangle chacune.
Dans ce cas, pour entrer, nous attendons que le prix atteigne le point de vitesse maximale (que, en l’absence de données supplémentaires, nous plaçons au point médian du rectangle et qui sera toujours en dehors des zones mortes) et, lorsque nous l’avons atteint, nous entrons en faveur de la tendance locale.
Nous sortons à l’objectif de scalping, tel que nous l’avons défini, comme je l’ai expliqué dans la section précédente.
Si les choses tournent mal, nous sortons au niveau du stop loss, que nous plaçons de l’autre côté du support/résistance pertinent défini par le rectangle.
Bien que si nous incluons cette condition, nous ne pourrions plus parler de scalping pur (mais de momentum trading comme terme plus général), l’autre point de sortie pour le profit est lorsque nous atteignons la zone morte. Si vous entrez dans la zone morte (celle qui se trouve du côté des bénéfices, pas du côté des pertes), vous sortez également immédiatement.
Stratégie scalping de tendance de fond
Dans cet autre cas, le cadre de trading est une tendance de fond forte.
L’entrée : nous attendons que le prix montre une vitesse de tendance locale dans la même direction que la tendance sous-jacente. Cela peut être objectivement modélisé par la saturation (surachat pour les acheteurs et survente pour les vendeurs) d’un oscillateur rapide, tel qu’un RSI à trois périodes, par exemple.
La sortie du profit se fait uniquement sur l’objectif de scalping.
La sortie en cas de perte se fait au niveau du stop loss. Le stop loss peut être défini de deux façons :
- En fonction du taux de réussite du trader (cette stratégie de scalping est très ouverte et le taux de réussite varie considérablement d’un trader à l’autre). L’idée est que si vous avez un certain taux de réussite, vous fixez le stop loss de manière à ce qu’il ne soit pas atteint (en moyenne) suffisamment de fois pour revenir au système perdant. Vous ajoutez ensuite une marge de sécurité. Bien entendu, si le trader n’est pas en mesure d’atteindre un taux de réussite minimum (par exemple, parce qu’il entre impulsivement sur le marché), la stratégie sera perdante, quelle que soit la distance à laquelle le stop loss est placé.
- L’autre façon de placer le stop loss est de le placer un peu plus loin (un peu plus bas pour les longs / un peu plus haut pour les shorts) du dernier point défensif que le prix a quitté dans la tendance de fond (pas la tendance locale, bien entendu).
Scalping avec les moyennes mobiles
Le scalping est possible avec un algorithme de trading simple, même basé sur une paire de moyennes mobiles.
Essayez une paire de moyennes mobiles. Une moyenne mobile simple à 7 périodes (SMA7) et une exponentielle à 20-28 périodes (EM2X) conviendront parfaitement à la plupart des graphiques de 1 à 15 minutes.
Vous pouvez utiliser ce système sur n’importe quel graphique présentant une continuité et une liquidité élevée, tel que l’EURUSD (pour le scalping Forex) ou un indice majeur, tel que les contrats à terme S&P500.
Les règles de cette stratégie de scalping sont simples :
- Uniquement lorsque la SMA7 est supérieure à l’EMA2X, achetez dès que le cours franchit la SMA7 à la clôture de la bougie.
- Vendre (fermer la position) lorsque l’objectif de scalping est atteint, lorsque le stop loss est déclenché ou lorsque le cours franchit la SMA7 vers le bas (clôture).
Cette paire de règles est utilisée pour contrôler les positions longues. Pour les positions courtes, la structure peut être inversée, nécessitant probablement un EM2X de quelques périodes de moins que pour les positions longues.
Les périodes de l’EMA2X doivent être adaptées au graphique particulier que vous traitez et même recalibrées périodiquement. Il est même facile qu’une moyenne similaire à la SMA7 (par exemple, une SMA6, SMA8, SMA9 ou même SMA10) soit plus appropriée que la SMA7 de départ pour certains graphiques.
Quoi qu’il en soit, le marché se défend actuellement contre ce type de stratégies qui ont si bien fonctionné au cours de la dernière décennie et vous devez les surveiller de près pour vous assurer qu’elles ne se découplent pas du marché et ne génèrent pas de pertes de façon régulière.
Comme je l’ai expliqué plus haut, il est plus judicieux d’appliquer une stratégie de scalping dans une situation idéale pour le trading de momentum, et pas tellement d’essayer aveuglément de scalper les moyennes mobiles.
Qu’est-ce que le scalping avec les crypto-monnaies ?
Cette méthodologie ne fait pas de différence entre les actifs, même s’il convient de noter que les crypto-monnaies, par exemple, ont tendance à avoir une volatilité plus élevée que les autres actifs financiers. Cela peut se traduire par un plus grand nombre d’opportunités pour les scalpeurs.
Toutefois, les opportunités ne sont pas nécessairement positives dans le cadre du scalping, car elles augmentent le risque de perdre comme de gagner.
Voici d’autres exemples de scalping sur les crypto-monnaies.
Gestion du capital en scalping
La gestion du capital est ouverte dans ces stratégies de scalping, car elle dépend du produit financier utilisé et des paramètres choisis, mais la limitation clé est toujours que, comme toujours, vous devez être capable de supporter de grandes séries négatives sans ruiner votre compte, bien que ces séries soient petites par rapport à celles que nous sommes habitués à laisser en marge dans le swing trading.
Pour commencer, une règle empirique : plus de 8 trades perdants d’affilée dans une stratégie de scalping est considéré comme pratiquement impossible. En fait, dépasser 4 stop loss d’affilée est considéré comme une rareté et est très probablement dû à un trading émotionnel et médiocre.
La meilleure chose à propos du scalping
L’avantage du scalping est qu’il permet au trader de se sentir bien. Essentiellement, vous gagnez presque toujours. Un peu, mais vous gagnez la plupart du temps. Il s’agit de petites doses de dopamine, de renforcement positif, de victoire, de sentiment de bien-être.
Cela signifie que lorsque vous avez une transaction perdante (ce qui, par construction, est très rare), il est très facile de l’accepter et de passer à autre chose, même si la perte est très importante par rapport aux gains habituels (ce qui est souvent le cas). Les risques du scalping
Le scalping comporte un risque énorme : Celui de vous faire croire que vous êtes gagnant pendant longtemps (voire des années), alors qu’en réalité vous êtes un trader perdant.
Parfois même, ce biais perdant tend à être masqué par l’interposition d’une gestion du capital de type Martingale, qui rallonge encore le temps nécessaire pour se rendre compte que l’on perd de l’argent (car Martingale repousse l’hypothèse de la perte jusqu’à la destruction complète du compte).
Vous pouvez être perdant ou gagnant, le scalping vous empêche de le savoir pendant longtemps. Tels sont les principaux risques du scalping.
Le scalping est-il rentable ?
Le scalping peut être rentable. Mais seulement dans les bonnes mains.
La plupart des scalpeurs ne sont pas rentables. Ce sont des traders qui vivent dans l’ignorance pendant une période (qui peut être longue). En général, lorsque le marché leur tourne le dos, ils ne sont pas capables de s’adapter parce qu’ils ne savent pas qu’ils n’ont jamais été des gagnants constants et perdent souvent des comptes entiers sans comprendre pourquoi.
Le scalping n’est ni plus facile ni plus difficile que le swing trading. Il a ses particularités, il faut s’y habituer et il peut être difficile de s’y habituer. Mais c’est un complément parfait au swing trading.
Personnellement, j’ai observé que les swing traders expérimentés ont tendance à intégrer progressivement les techniques de scalping (peut-être plus inconsciemment que consciemment) au fur et à mesure qu’ils élargissent leur arsenal de ressources.
Alors, le scalping est-il fait pour moi ?
Comme vous l’aurez compris en lisant cet article, le scalping est une stratégie qui nécessite une méthodologie et des conditions très claires.
Vous vous demandez peut-être où vous allez trouver la stratégie parfaite pour le scalping, mais avant cela, vous devez vous poser d’autres questions :
- Trouvez-vous difficile de vous endormir avec des positions ouvertes ?
- Avez-vous l’habitude de trader sans stop loss ?
- Êtes-vous un trader indécis et trouvez-vous difficile de prendre des décisions sous la pression ?
- Vous pratiquez le trading depuis peu de temps ?
Avez-vous peu de temps à consacrer à l’analyse des graphiques ?
Si vous vous posez ces questions et que la réponse à l’une d’entre elles est oui, la réalité est qu’avant de scalper, vous devez acquérir les connaissances nécessaires pour trader avec la tranquillité d’esprit et la confiance qu’exige le scalping.
N’oubliez pas que le scalping peut vous exposer à des mouvements rapides du marché, à la hausse comme à la baisse, ce qui peut être psychologiquement préjudiciable.
En résumé, on peut dire que le scalping n’est pas fait pour tout le monde. Donc, si vous envisagez le scalping, gardez à l’esprit que même si les courtiers ou l’internet en général vous font croire que c’est la meilleure façon de faire des profits rapides, rappelez-vous que c’est aussi une opération qui exige beaucoup de dévouement et qui peut entraîner des pertes importantes même pour les traders expérimentés.
Apprendre le scalping
Pourquoi tout l’Internet veut-il que vous fassiez du scalping ?
Les courtiers, parce que cela leur donne plus de commissions et tous les autres en général, parce qu’ils ont plus de temps pour vous rendre heureux en vous faisant croire que vous gagnez de l’argent alors qu’en réalité vous gagnez lentement et perdez plus que ce que vous avez gagné, encore et encore.
Ce qui est bon pour eux, dans ce cas, ne l’est pas pour vous.
La manière naturelle, sûre et durable d’apprendre le scalping est de le faire après avoir maîtrisé le swing trading. Peu de traders sont capables de surmonter leur phase initiale d’ignorance s’ils commencent avec le scalping. D’un autre côté, il est très facile pour un swing trader d’élargir son champ d’action grâce aux techniques de scalping.
Personnellement, je recommande d’apprendre le swing trading et ensuite le scalping. La probabilité de réussite, de devenir un trader solvable, capable de gagner de l’argent sur les marchés de manière constante, est beaucoup plus élevée.
